现任竞争者的危险之一是遗产视力。人们很容易养成一种习惯，即在以往经验的背景下看待一切。
所以当犹他州工业银行做Square金融服务的时候开业在美国，银行业观察人士很容易将这家机构视为另一家为进入银行体系埋单的金融科技公司。它推出了三款产品，其中一款采用了Square Capital之前提供的信贷产品。
然而，有迹象表明，在“卖方”生态系统的背景下，工业银行章程的意义要大得多，在母公司于2021年12月采用Block名称后，该生态系统仍将被称为Square。
事实上，关于这家新成立的工业银行，有趣的一点是，它很少在母公司的报告中被特别提及。尽管传统银行业目睹了不同的参与者以这样或那样的方式进入这一行业，但他们发现，新来者不想只是成为另一家银行——但他们确实想利用宪章带来的权力和准入。
超越塑料适配器:
从行动和公司管理人员的声明中可以明显看出，Square的母公司Block的雄心正在迅速超越公司起步时的小企业领域。
在2021年第三季度的收益评论中，首席财务官Amrita Ahuja指出，中端市场卖家，那些年化总支付额超过50万美元的卖家，已经超过了最初的微型卖家，成为该公司支付额的最大一部分。数百家更大的公司现在都在使用Square的定制版支付服务。
以下是Block及其Square卖家生态系统的发展趋势。这要从广场金融服务公司首席执行官刘易斯·古德温在吉姆·马鲁斯的“银行改变了”播客。
Square的友好生态系统银行
工业银行Square Financial Services于2021年3月成立，但由于收购了Square Lending，截至2021年第三季度电话报告，它拥有1.63亿美元的总资产。
这并不能反映所有的贷款活动，因为该银行继续向投资者出售其向Square卖家提供的许多贷款。截至电话报告发布日，该行账面上有7,950万美元的贷款。不过，算上出售贷款，该行仅在第三季就发放了约8.3万笔商业贷款，总额达5.94亿美元。这标志着恢复到疫情前的水平。疫情前，许多小企业面临关闭等问题，导致企业数量下降。
在存款方面，Square Financial提供Square Savings和Square Checking，后者目前由Sutton Bank提供。Square Financial负责管理储蓄产品。截至电话报告日期，该银行的存款总额为7090万美元。
古德温告诉马鲁斯，虽然支票和储蓄账户看起来很普通，但许多传统银行并没有专门为小企业提供他们喜欢的低费用或低最低形式的账户。因此，许多小企业主使用他们的个人账户。Square卖家的好处之一是，通过Square处理的预先安排的销售比例可以自动转入储蓄。
“我们专注于为卖家提供服务的能力，同时为他们提供很棒的体验，因为如果我们不这样做，其他人也会这样做。这就是我们的机会，”古德温说。
古德温说，许多传统银行不关注小企业的需求。
“传统金融机构在服务大众方面做得很好，但它们错过了边缘——而边缘非常大。”
——路易斯·古德温，Square金融服务公司
他补充说:“有数百万人需要金融服务，我们确保我们正在关注趋势，以发现我们的卖家需要的东西。”古德温解释说，Square能够通过处理销售情况，直接掌握每个卖家的脉搏，这有助于它了解每个客户。
Square自己也在改进Square发票，这是一种为卖家提供的简化账单的服务。这包括增加一个专为中型和大型卖家设计的版本。该公司一直在提供越来越多的基于软件的服务，以帮助成长中的公司应对增长带来的管理挑战，使他们能够专注于他们的核心业务。
根据数据，Square之所以能获得贷款，是因为它认识到许多卖家需要更多的营运资金。该公司的销售记录使其能够使用人工智能提供信贷，而不是依赖于传统的商业信贷承销。古德温说:“我们的数据几乎是实时的，我们了解一家企业的优势和趋势。”这一优势与亚马逊(Amazon)的第三方卖家贷款计划不相上下。亚马逊通过第三方卖家贷款计划随时了解商家在其市场上的表现。
马鲁斯问古德温，银行的章程是否允许它提供消费者服务，还是仅限于商业产品。
古德温说:“工业银行执照与传统银行执照非常相似，几乎没有限制，因此它当然允许进入消费领域和小型商业领域。我们选择在创业期间专注于小型商业领域。”
古德温补充说，他认为重要的是监管机构要熟悉Square作为一家银行如何开展业务——它是第一家获得工业银行特许的金融科技公司，尽管其他公司已经或正在尝试。他说，对监管机构来说，重要的是要看到母公司如何支持银行，以及它是否符合规定。
古德温说:“考虑到我们所拥有的东西，我们现在的盘子肯定满满的。”“但我认为，展望未来，还有很多机会。”这表明，在母公司Block已经在做的工作之外，还有可能与消费者合作。
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通过扩大现金应用来扩大Square对消费者的吸引力
2021年期间，Block一直在扩展其Cash App产品。Square的这家附属公司最初是一家P2P平台，与PayPal、Venmo和Zelle类似。然而，它的形式已经成倍增长，以至于称其为P2P产品就像称万事达或Visa为赊账卡一样。例如，现金应用程序被用于对股票和比特币进行小额投资。(Block之于Square和Cash App，就像Alphabet之于谷歌——母公司拥有更知名的子公司名称。)
现金应用的月活跃用户超过4000万，其中三分之二是周活跃用户，一年的活跃用户超过7000万。
在2021年第三季度，Square推出了“现金应用支付”(Cash App Pay)，既可以在线交易，也可以当面交易。该服务适用于移动设备。Cash App本身提供了一张实体卡。该公司表示，到目前为止，现金应用支付已被证明是最受欢迎的在线付款方式。(该公司希望假以时日，Cash App Pay将超越其卖家生态系统。)
Square公司董事长兼首席执行官杰克•多尔西在财报发布会上表示:“通过现金应用支付，个人可以在Square卖家的现金应用账户上使用二维码或在结账时点击移动设备上的按钮进行无缝支付。”多尔西辞去了Twitter负责人的职务，转而担任Block的角色。他指出，现金应用支付的推出是在该公司将现金应用服务扩展到2000万美国青少年之后，这代表着潜在卖家客户的大幅增长。(现金应用支付之所以选择比特币作为加密货币，是因为多尔西个人希望看到比特币成为互联网货币。)
“我们的优势在于我们的生态系统模式，尤其是我们的生态系统连接在一起。拥有这些多重生态系统是我们终极的超级力量和区别。我们在这些生态系统之间建立的任何联系都将加强我们更广泛的生态系统对客户的整体价值。”
- Block公司创始人Jack Dorsey
Block一直在研究如何更容易地将资金转移到Cash App渠道。直接存入工资支票和退税是资金流入的两个主要来源。还有一种方法可以将支票和现金存入这些账户。这是通过超过3万个零售商网点，包括沃尔格林美元和家庭。
Block报告称，2021年增加的资金流入大部分来自Square的现金卡持有者。(该公司表示，每周有超过700万人使用该卡。)
这些努力是Block围绕Cash App建立商业平台的努力的一部分。根据首席财务官Amrita Ahuja的说法，该公司将在2022年大量投资于Cash App的营销。这将包括付费营销以及加强Cash App推荐计划。
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用一笔交易主要连接两个生态系统
Block对Afterpay的收购有望于2022年初完成，这可能会为Block的生态系统——Square卖家系统和现金应用程序——之间的协同增效注入更多的活力。
这次收购代表了Block“世界”之间的双向连接。一方面，它加入Cash App中的其他选项，将为这些消费者带来一种新的支付方式，也是目前非常热门的一种支付方式。另一方面，也为商家扩大销售提供了新的选择。此外，Afterpay还将为现金应用程序带来约1600万美国消费者。在美国Afterpay客户中，每月平均有15笔BNPL交易。
“Afterpay可能代表了连接生态系统的最大潜力，”多尔西说。
阿胡贾在一次分析师报告中指出，Afterpay已经有一个销售团队，正在从更大的商家那里获取业务，这与Square争取更多大客户的雄心相吻合。
2021年11月，在收购交易宣布几个月后，Afterpay推出了一款针对Z一代和千禧一代的新“金钱和生活方式应用”，名为钱Afterpay．正如宣布的，它是提供给目前的Afterpay客户在澳大利亚只。这款刚刚起步的应用能否在合并后幸存下来，以及它的某些方面是否会被整合到Cash app中，这将是一件有趣的事情。
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金融机构必须警惕Square即将到来的营销攻势
在2022年，传统机构需要关注的是Square销售队伍的全面壮大，这将吸引新的卖家，尤其是中端市场的大型卖家，并继续关注特定的垂直领域，如餐厅。
阿胡亚说:“这不仅仅是扩大销售团队的规模，而是让我们的销售团队拥有工具和自动化，从而能够在正确的时间以正确的信息找到正确的卖家。”“这种态度贯穿整个渠道，不仅在我们引入新卖家时是在渠道顶端，在我们的客户管理团队继续与卖家保持这种关系并让他们推出新产品时也是如此。”
随着Afterpay的加入，作为生态系统之间的双向连接，加上Block旗下有一家银行，Square对银行和信用社的威胁比以往任何时候都更大。