即现在购买，以后支付购买正在蓬勃发展是无可争辩的。这是一个在过去几年里逐渐形成的故事。PayPal首席执行官丹•舒尔曼在接受CNBC采访时表示，在黑色星期五那天，“我们现在购买、以后付款的数量同比增长了近400%。”这印证了人们对2021年假日购物季的预测。
舒尔曼补充说，他的公司的“四付”分期付款计划被证明是“事实上，对我们来说是节日季的明星之一”。
纽约大学斯特恩商学院(NYU Stern)营销学教授斯科特•加洛韦(Scott Galloway)的言论与这种欣喜形成了对比。在一个博客在全国购物狂欢的几天后，他写了一篇题为“红色星期五”的文章，讽刺地指出了使用这项服务的消费者似乎经常忘记的一点:“稍后不付款是(等着吧)信用。”
作为BNPL直言不讳的怀疑者，加洛韦补充道:“以前被称为贷款的陈旧产品已经被重新命名为‘现在购买，以后再支付’……前提很简单:在结账时购买产品，然后在几周或几个月内付清剩余的费用。”好消息是:债务不像癌症那么糟糕。尽管它会引发萧条甚至革命。但那是另一个帖子了。”
BNPL通常被宣传为一种更友好的消费方式，不会增加信用卡债务，金融科技公司提供的大多数计划的一个关键特点是没有利率，商户向贷款机构支付费用。BNPL的网站借鉴了信用卡促销的做法，展示了消费者快乐消费的照片。
并不是所有人都认同BNPL的说法，尤其是当失误可能导致高昂的费用时。在国会作证时，负责任贷款中心加州政策主任玛丽萨布·托雷斯(Marisable Torres)表示:“我们对现在熟悉的说法感到厌倦，尤其是在许多占领‘金融科技’领域的人士中，这种说法是，在没有任何附加条件要求其负担得起的情况下扩大信贷，促进了金融包容性。不可负担的信贷可能会提供快速的现金流入，但在较长时期内，它会加剧金融排斥，就BNPL而言，可能只会持续几周或几个月。”
进入BNPL之战:
传统信用卡发行机构和消费贷款机构不能忽视BNPL的趋势——一些机构已经推出了竞争计划，另一些机构正在制定自己的方案。
Mobiquity数字银行高级顾问鲁比•瓦利亚表示:“BNPL是一种范式变革，坦白地说，我们才刚刚开始。”瓦利亚曾在汇丰银行(HSBC)、莫文银行(Moven)和道明银行(TD Bank)从事数字服务工作，他指出，BNPL是“一种支付能力，也是一种贷款能力。“银行直接感受到BNPL的威胁，它们可能会比平时行动得更快一些，因为这对它们是一个重大威胁。”然而，瓦利亚认为，银行有一天会在BNPL中以多种方式脱颖而出，如果他们打对牌的话。
BNPL会吃掉传统的消费信贷吗?
贝宝在黑色星期五的BNPL业绩非常惊人，但加州金融保护和创新部在2021年底发布的数据更令人震惊。
国家收集BNPL贷款的数据，这是其对在该国开展业务的银行的年度普查的一部分。该部门发现消费贷款的数量上升了530%与2019年相比，显然是由于BNPL的增长，因为当这些交易被排除在外时，消费贷款的数量下降了．此外，融资本金总额增长96.8%。在发放的贷款中，前六大BNPL银行占到2020年国家消费贷款总量的91%——超过1000万BNPL贷款。
尽管BNPL贷款通常用于小额购买，而不是汽车贷款和其他有担保的信贷，但该州的爆炸性增长可能是整个国家的缩影。
许多涉及BNPL的数据来自消费者调查，分析师根据这些调查结果进行推断，而不是集中统计。momtive在2021年对3000多名消费者进行了一项调查，其中一些数据很有说服力:
- 五分之一的美国人表示，他们在过去12个月里使用过BNPL计划。
- 在没有使用过BNPL计划的人中，有三分之一的人有兴趣尝试这项服务。
- 千禧一代尤其喜欢这项服务，24%的人在过去12个月里使用过这项服务，而Z一代、X一代和婴儿潮一代的比例分别为18%、19%和19%。
- 16%的人承认对BNPL的购买行为感到后悔。原因包括:这笔交易最终太贵;滞纳金很高;宽松的信贷导致人们购买不需要的东西;并发现一些银行不通过征信机构进行BNPL交易的政策意味着债务无法建立信用。]
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BNPL是对借贷的生存威胁吗?
早在2020年，斯科特·加洛韦(Scott Galloway)就他的播客采访了Afterpay (Square/Block正在收购)的联合创始人兼首席执行官尼克·莫尔纳(Nick Molnar)，当时莫尔纳正在美国建立这家总部位于澳大利亚的公司。莫尔纳坚称，BNPL意味着与传统信贷不同的思维模式，它是对信用卡的改进。
“‘现在购买，以后付款’是全世界都在说他们想负责任。这是全世界的一个根本性变化。”
——Afterpay的Nick Molnar
确实，典型的BNPL计划是短期的，不打算展期——尽管计划付款通常可以用信用卡支付。但“责任”是因人而异的。BNPL的专家向商家推销参加补贴计划，理由是这样做会增加销量。
Jeffry Pilcher，创始人兼出版商金融品牌他说，自己对信贷的恐惧，尤其是千禧一代，似乎在BNPL的影响下扭曲了。虽然BNPL在其他国家规模很大，但它似乎已经来到了美国的自然栖息地
皮尔彻说:“人类普遍有一种冲动——美国人尤其如此，千禧一代更是如此。”“一旦有人拿到一件东西，他们可能会想，‘我不想把它放回架子上。我现在就想带着这个离开这里。即刻的满足。”
加洛韦也提出了类似的观点，他说BNPL“只有利用对即时满足的本能才能发挥作用。”
Mobiquity的瓦利亚补充道:“你基本上是在两三个工资单上以零利息分摊购买稍大的物品。这是一首塞壬之歌。你为什么不这么做呢?”
莫尔纳等人指出，千禧一代看到了大萧条时期宽松信贷对人们生活的影响。但皮尔彻认为，这种说法可能过头了。
皮尔彻说:“千禧一代说他们不喜欢‘信用卡’，但也许他们真的只是不喜欢两种特殊形式的‘学生贷款和信用卡’。”
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BNPL需要一个“应用程序中的应用程序”来帮助消费者跟踪计划
任何一种消费信贷，特别是当它涉及无担保债务时，都有在人们意识到之前消费失控的风险。想想看，当许多人看到他们的假期或假期账单在乐趣结束后滚滚而来时，他们会有多么震惊。
许多BNPL公司都是围绕应用程序构建服务的，这些应用程序将跟踪消费者承诺的所有个人计划与该公司．考虑到这些可以在一周的任何一天开始，而且每次购买BNPL都等于一个新的和单独的计划，你可以看到，能够在一个地方查看所有的东西将会有所帮助。此外，一些公司指出，用户在同一时间只能有一定数量的计划。
太多的篮子里有太多的鸡蛋?
随着越来越多的电子商务网站和实体店提供BNPL选择，消费者将通过多种计划进行购买。没有任何工具可以把所有这些计划放在一个地方。
作为一个博客ConsumerReports.comBNPL计划付款管理不善可能导致收费或利息收费。
Penelope Wang写道:“这些处罚可能会让一些消费者感到意外，他们可能会失去支付记录，或者使用多个BNPL计划。”“服务提供商的条款经常不同，一些收取滞纳金或向信贷机构报告，而另一些则不收取。”
对金融科技公司和银行机构来说，在这场信贷纠葛的混战中，可能存在一个机会。
Ruby Walia说:“这似乎是像Mint这样的聚合器参与进来的合理空间。”“他们可以对你所有的财务承诺构建一个完整的视图。”任何这样的工具可能都需要首先是移动的，因为BNPL可以在现场和在线付款时使用。
瓦利亚认为，从长远来看，这为传统机构创造了机会。虽然目前的趋势是将金融服务从单一提供商到多提供商进行混合搭配，但瓦利亚认为这种情况将会逆转。帮助人们管理BNPL债务将是实现这一目标的一步。
“银行有巨大的机会提供这种整合的观点，它们会免费提供。这将使他们更好地了解客户的财务状况，坦率地说，最终帮助他们将人们从这些服务转移到他们提供的选项中。”
-鲁比·瓦利亚，Mobiquity公司
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传统机构是否将刀具带入枪战?
瓦利亚指出，即使银行开始加入BNPL的游戏，它们也不会和金融科技BNPL公司玩同样的游戏。
除了现金以外，商家支付任何一种费用来接受商品的原因都是想卖出更多的商品。瓦利亚说，BNPL公司获得了高额的销售费用，有些甚至比商家支付给发卡机构的费用还高。他说:“他们可以承受更高的损失率，因为他们有更多的收入，而且他们通常不会为信用机构的提款买单，当你使用更严格的信用程序时，他们可能需要支付更多。”
他继续说:“因此，经济情况有所不同。“对损失和违约率的关注几乎是一种误导，因为这已经融入了公司的商业模式。”长期以来，人们对信用卡业务也提出了几乎相同的论点。
在那里有“其他的鞋子”等着被扔出去。瓦利亚说，苹果公司和高盛公司的合作，众所周知正在研究BNPL的概念，可以产生BNPL的苹果卡。
小众BNPL产品可能会吸引银行
与此同时，瓦利亚认为，传统的参与者可能希望着眼于较长期的BNPL——1年到3年的计划——这些计划具有热门趋势的元素，但更像传统的分期贷款。例如，Ally Bank正在与Sezzle合作，在包括家居装修和维修在内的多个领域开展这项工作。
美国运通(American Express)也有自己的“计划它”(Plan It)短期BNPL选项，最近又增加了一个使用另一家澳大利亚公司Opy的长期选项。该公司利用合作关系——由Cross River Bank处理，通过高盛(Goldman Sachs)提供低成本融资——为美国运通信用卡客户提供以个位数利率分期资助牙科治疗和大型汽车维修的选择。
Brian Shniderman，美国首席执行官兼全球首席战略官，解释说，计划的成本是由中间部分分摊的，供应商支付部分成本，支付利息的消费者也支付部分成本。他说，市场是不同的，迎合了“试图给孩子戴上牙套的人”，而不必动用他们的应急储蓄。
一些观察人士认为，这是传统机构可以利用的最佳利基，满足需求而不是冲动。